El mercado de NOR Flash se recupera, la falta de oferta impulsa las fluctuaciones de precios

Junto con la disminución gradual del mercado de teléfonos con funciones, el tamaño general de la industria NOR Flash ha disminuido significativamente. Según los datos de Gartner, el mercado NOR Flash en 2006 superó los US $ 7 mil millones y cayó por debajo de los US $ 2 mil millones en 2016, pero se benefició de la inteligencia. Actualización e innovación de teléfonos móviles "TDDI + AMOLED + cámara", los auriculares TWS crecen rápidamente, mientras que la acústica, el Internet de las cosas, la electrónica automotriz y otras industrias continúan fermentando, NOR Flash ha vuelto a crecer debido a la velocidad de lectura más rápida y otras características.

Especialmente después de que NOR Flash pasó por la depresión del año pasado, el mercado se recuperó rápidamente este año. Según fuentes de la industria, la fábrica y los agentes originales actuales de NOR Flash han alcanzado el nivel bajo, la capacidad de producción original sigue siendo muy ajustada, todo el mercado de NOR Flash se está recuperando, la tendencia de aumento de precios es más obvia.

Rebote del mercado

Según el último informe de investigación de Morgan Stanley, el peor ciclo del mercado NOR Flash ha pasado en el contexto de la disminución de la utilización de la capacidad y el aumento de la demanda del mercado. Por lo tanto, los fabricantes taiwaneses Wanghong, Huabang Power y el precio objetivo de los fabricantes de China continental Zhaoyi Innovation se actualizaron respectivamente.

Esto ya ha surgido del desempeño de Wanghong, Winbond y Zhaoyi Innovation. Según el informe financiero de Wanghong de Taiwán, los ingresos consolidados de la compañía en septiembre fueron de 5.08 mil millones de yuanes, beneficiándose de la movilización de carga ROM, los ingresos aumentaron en un 34%, 35.51% año tras año, creando un nuevo ingreso mensual; en el efecto tradicional de temporada alta Impulsado por el tercer trimestre, los ingresos combinados fueron de 11.96 billones de yuanes, un aumento trimestral del 59.19%.

Winbond también se benefició de una mayor recuperación de la demanda de los clientes de NOR Flash. Sus ingresos mensuales en agosto subieron a 4.463 millones de yuanes durante seis meses consecutivos, un aumento interanual del 3,13%, una disminución del 6,32% con respecto al mismo período del año pasado, un récord en el último año.

Además, el beneficio operativo de Zhaoyi Innovation en el primer trimestre de este año fue de casi 40 millones, y el beneficio de un solo trimestre en el segundo trimestre alcanzó los 147 millones. En el segundo trimestre, el ingreso realizado fue de 745 millones de yuanes, un aumento del 31,98% en comparación con el segundo trimestre del año pasado.

Wanghong, Winbond y Zhaoyi Innovation son los competidores en el mercado NOR Flash. Según CINNO Research, en el campo de NOR Flash, Winbond ocupó el primer lugar en el mercado y Wang Hong el segundo. Zhaoyi Innovation superó a Micron por primera vez en la historia.

Desde la perspectiva de la demanda del mercado, He Wei, el gerente general de Zhaoyi Innovation, analizó que los productos portátiles, especialmente los representados por los auriculares TWS, han explotado este año y se han convertido en una de las principales fuerzas impulsoras del mercado NOR Flash. Además, a medida que más teléfonos móviles comienzan a configurar NOR Flash serie, especialmente para pantallas AMOLED en teléfonos inteligentes, el mercado de aplicaciones móviles también está creciendo rápidamente. Al mismo tiempo, áreas emergentes como loT y aplicaciones de control industrial también han traído nuevos puntos de crecimiento a NOR Flash.

El informe de Morgan Stanley también señaló que debido a que la demanda de terminales se ha debilitado, los proveedores continúan aumentando la producción frente a la disminución de las condiciones económicas, lo que ha afectado los ingresos de los fabricantes desde la segunda mitad de 2018. Por lo tanto, en el pasado, nos hemos asegurado de que estamos observando el rendimiento del mercado NOR Flash. Sin embargo, recientemente, cuando el proveedor controla la capacidad de producción, la tasa de utilización de la capacidad disminuye y el entorno mejora, y la demanda del mercado se está calentando, la disminución del precio de mercado de NOR Flash comienza a converger.

Fluctuación de precios

De hecho, en comparación con DRAM, el período base de NOR Flash es relativamente bajo y hay un espacio de ajuste relativamente grande. El precio de NOR Flash ha vuelto al nivel bajo anterior en el primer trimestre de 2019, y no hay mucho a la baja. Space, así como la estrategia del líder de la industria de NOR Flash, Wang Hong, es mucho más conservadora que el líder de DRAM Samsung, además de que la demanda de NOR Flash aumentará significativamente en 5G, PC y servidor e Internet de las cosas en los próximos años, lo que beneficiará a operación de proveedores. .

Desde el lado de la aplicación actual, los auriculares TWS son definitivamente la "gran familia" que impulsa el NOR Flash. Según los datos de Counterpoint, los envíos globales de auriculares TWS fueron de 46 millones de unidades en 2018, y los envíos en el primer trimestre de 2019 fueron de aproximadamente 18 millones de unidades, un aumento del 40% respecto al mes anterior. Se estima que los envíos llegarán a 129 millones de unidades en 2020. La tasa de crecimiento compuesta es tan alta como 67%. Además, los fabricantes de dispositivos electroacústicos midstream de auriculares TWS y los fabricantes de terminales aguas abajo están expandiendo activamente la producción, y los envíos al mercado de chips aguas arriba también están aumentando.

Wei enfatizó que los productos representados por los auriculares TWS han explotado este año y se han convertido en uno de los principales impulsores del mercado NOR Flash. El año pasado, el entorno general del cuarto trimestre y el mercado del primer trimestre de este año no fue bueno. En ese momento, todos no eran optimistas sobre el mercado. La fábrica original, los fabricantes de sistemas y los distribuidores iban a hacer inventario. Sin embargo, desde marzo de este año, el mercado NOR Flash se ha recuperado lentamente. Los fabricantes intermedios están acelerando la adquisición de componentes para ensamblar productos, y el inventario actual está casi consumido y está acelerando el almacenamiento.

Él Wei también se lo reveló a Jiwei. Muchos fabricantes internacionales han ajustado cierta capacidad de producción a principios de este año para estabilizar el precio. Sin embargo, una vez que surge la demanda, la capacidad de producción no es suficiente y el precio puede estar sujeto a algunas fluctuaciones. En los últimos meses, el monto de reserva para nuestros pedidos ha seguido aumentando, lo que indica que el mercado aún se está recuperando aún más.

Desde la perspectiva del suministro de capacidad, He Wei reveló que existen algunas pequeñas contradicciones de que la demanda puede aumentar rápidamente. Necesitamos ajustar la estructura de algunos productos para satisfacer mejor las necesidades de los clientes. En la nueva aplicación, como el popular TWS de este año, la demanda sigue siendo relativamente fuerte y nuestro suministro despliega constantemente nuestros productos para satisfacer la demanda.

Con la nueva demanda de auriculares TWS posteriores, el mercado NOR Flash continúa creciendo. El chip NOR Flash es ampliamente utilizado en teléfonos móviles, PC, DVD, llaves USB, decodificadores, equipos de red y dispositivos de Internet de las cosas. Los auriculares AMOLED, TDDI, electrónica automotriz y TWS son requisitos nuevos para los clientes intermedios, y los envíos en general aumentarán significativamente. Entre ellos, los auriculares TWS se aplican a NOR FLASH de alto orden. Por ejemplo, Airpods2 usa un 128MB NOR FLASH. Con el aumento en las ventas de auriculares TWS, se espera que el crecimiento de auriculares individuales a NOR FLASH sea cercano a los $ 100 millones.

En particular, después del lanzamiento de 5G, las redes de personas, las redes de automóviles y el Internet de las cosas tienen grandes oportunidades para el desarrollo. NOR Flash tiene un espacio de mercado muy grande. Mientras se establezcan los enlaces de estas comunicaciones, muchas aplicaciones se derivarán del mercado. Desde el punto de vista del mercado, cada sistema de terminal utilizará memoria Flash NOR y MCU. Estas áreas de aplicación son productos generales como NOR Flash. Hay un enorme potencial de crecimiento.